ทีเอ็มบีธนชาต หรือ ทีทีบี ยกกองทัพผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนจากทีทีบีและพันธมิตร มาเปิดมุมมองและทิศทางการลงทุนตลาดครึ่งปีหลัง ผ่านสัมมนา “ttb investment outlook second half 2023” เสริมแกร่งพอร์ตด้วย 4 เทรนด์การลงทุนรับครึ่งปีหลัง พร้อมอัปเดตเทรนด์ ChatGPT เทคโนโลยีใหม่เปลี่ยนโลกให้กับนักลงทุนที่สนใจ เพื่อสร้างโอกาสในการรับผลตอบแทนที่ดีจากการลงทุน นำไปสู่การมีชีวิตทางการเงินที่ดีขึ้นทั้งในวันนี้และอนาคต
เปิดมุมมองและทิศทางการลงทุนตลาดครึ่งปีหลัง
นายนาวิน อินทรสมบัติ รองประธานเจ้าหน้าที่บริหาร หัวหน้าบริหารการลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต เปิดเผยว่า ช่วงต้นปีที่ผ่านมา เศรษฐกิจโลกไม่ได้หดตัวอย่างรุนแรงและค่อนข้างที่จะเติบโตได้ดีกว่าที่ตลาดคาด การเร่งขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อแทบทั่วโลกทยอยปรับตัวลดลง อย่างไรก็ตาม ต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้นไม่ได้ส่งผลกระทบต่อภาคเศรษฐกิจจริงอย่างมีนัยสำคัญโดยเฉพาะในประเทศพัฒนาแล้ว แม้ว่าในภาคการผลิตจะได้รับผลกระทบ แต่การจ้างงานในภาคที่เกี่ยวกับการบริการยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ การกลับมาเปิดประเทศของจีนเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยส่งผลให้ความกังวลว่าเศรษฐกิจโลกจะเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีนี้นั้นลดน้อยลงอีกด้วย สำหรับในช่วงครึ่งปีหลังของปี 2566 นี้ยังมีปัจจัยที่ต้องติดตาม ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของการกีดกันทางการค้า รวมถึงสงครามระหว่างรัสเซีย-ยูเครนที่ยังคงอยู่ ปัจจัยเหล่านี้อาจจะกลับมาสร้างความผันผวนให้กับตลาดได้บ้าง แต่ในขณะเดียวกัน ตลาดการเงินโลกยังมีปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญอยู่เช่นกัน
ถอดรหัสตลาดครึ่งปีหลัง สินทรัพย์ไหนที่ได้ไปต่อ
นายอภิวัฒน์ น้าประทานสุข ผู้บริหารกลยุทธ์การลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต กล่าวว่า ตลาดหุ้นฝั่งตลาดที่พัฒนาแล้ว โดยเฉพาะตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา ปรับตัวขึ้นเป็นอย่างดี และเหนือกว่าตลาดหุ้นฝั่งตลาดเกิดใหม่ จากผลกำไรของบริษัทส่วนใหญ่ที่ออกมาดีกว่าที่คาดไว้ ปัญหาในภาคธนาคารสหรัฐฯ และยุโรปที่ไม่ลุกลามต่อ รวมทั้งประเด็นเรื่องเพดานหนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ผ่านพ้นไปได้ด้วยดี ขณะที่ตลาดตราสารหนี้ ผลตอบแทนกลับมาฟื้นตัวได้ดีเช่นกันจากเงินเฟ้อในประเทศหลักที่ปรับตัวลง และภาวะเศรษฐกิจโลกที่ขยายตัวได้ดีกว่าตลาดคาดไว้ หลังจากนี้ตลาดหุ้นโลกมีแนวโน้มทยอยปรับตัวขึ้นท่ามกลางความผันผวนที่ยังคงมีอยู่บ้าง แนะนำสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้มาก ให้เน้นธีม Capital Accumulation จัดพอร์ตลงทุนระยะยาว โ ดยมี ttb smart port (TSP) เป็น Core Portfolio ด้านนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้น้อย แนะนำให้เน้นธีม Income ลงทุนระยะสั้นถึงกลางใน Term Fund หรือ ตราสารหนี้ไทยระยะกลาง
นายภูริพัฒน์ ละเอียดธนะกิจ นักกลยุทธ์การลงทุน ทีเอ็มบีธนชาต กล่าวว่า แม้ภาพรวมการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) ในช่วงครึ่งปีแรกจะไม่ได้ร้อนแรงนัก เมื่อเทียบกับฝั่งประเทศพัฒนาแล้ว แต่ยังมีโอกาสลงทุนในช่วงครึ่งปีหลังอยู่ โดย ตลาดหุ้นจีน ยังมีปัจจัยกดดันจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่เริ่มอ่อนแรงลง และต้องอาศัยมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่จากทางภาครัฐ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการลงทุนในช่วงครึ่งปีหลัง ขณะที่ระดับราคาที่ถูกกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตจะยังเป็นปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุนการลงทุน แต่ต้องจับตาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ตลาดเอเชีย ภาพการลงทุนขึ้นอยู่กับตลาดหุ้นจีนที่เป็นสัดส่วนสำคัญในตลาดหุ้นเอเชีย แต่มีการกระจายตัวที่ดีกว่าโดยเฉพาะตลาดหุ้นเกาหลีใต้ และไต้หวัน ที่ได้ประโยชน์จากกระแสเทคโนโลยี AI ตลาดอินเดีย ตลาดหุ้นมีความน่าสนใจจากเศรษฐกิจที่เติบโตได้ดี ขณะที่เงินเฟ้อชะลอตัว และส่งผลให้ RBI หยุดขึ้นดอกเบี้ย แต่ต้องหาจังหวะในการเข้าลงทุนจากระดับราคาที่อาจแพงกว่าเมื่อเทียบตลาดหุ้นอื่น ตลาดอาเซียน เศรษฐกิจถูกกดดันจากภาคการส่งออก เงินเฟ้อที่ชะลอตัว เป็นปัจจัยหนุนการหยุดขึ้นดอกเบี้ย ตลาดเวียดนาม เศรษฐกิจมีแนวโน้มอ่อนแอ แต่ภาครัฐยังคงให้ความสำคัญกับการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และตลาดไทย
ถูกกดันจากความไม่แน่นอนทางการเมือง หากการจัดตั้งรัฐบาลสำเร็จด้วยดีจะทำให้ภาพการลงทุนชัดเจนขึ้น
เจาะลึก ChatGPT เทคโนโลยีเปลี่ยนโลก
นายโอม ศิวะดิตถ์ National Technology Officer ไมโครซอฟท์ (ประเทศไทย) กล่าวถึงปรากฎการณ์ความสำเร็จของ ChatGPT ที่ใช้เวลาเพียง 5 วัน มีผู้ใช้งาน 1,000,000 คน ก่อนจะมีผู้ใช้งานถึง 100,000,000 คน ในเวลาไม่กี่เดือน ว่าเป็นก้าวสำคัญของเทคโนโลยี Generative AI โดยมีโมเดล GPT ทำหน้าที่เป็นหัวใจหลักด้วยความเข้าใจด้านภาษา ก่อนจะนำมาพัฒนาต่อยอดให้ผู้ใช้เข้าถึงได้ง่ายขึ้น เช่นในกรณีของ Bing ซึ่งเป็น search engine ที่นำ AI มาผสมผสาน สามารถตอบคำถามและค้นคว้าหาข้อมูลมาสรุปให้กับผู้ใช้ได้
สำหรับคำถามที่ว่า AI จะเข้ามาแทนที่มนุษย์ได้หรือไม่ ในจุดนี้มองว่า AI มีหน้าที่คิดไอเดียและสร้างคอนเทนต์ต่าง ๆ ตามที่ต้องการ แต่สุดท้ายแล้วมนุษย์ยังคงเป็นผู้สร้างสรรค์และตัดสินใจ รวมไปถึงการออกคำสั่งในการตัดสินใจนั้น ๆ และไม่ว่าจะเป็น AI Transformation หรือ Digital Transformation ปัจจัยสำคัญยังคงเป็นความเร็วว่าใครจะสามารถนำเอามาใช้ได้เร็วกว่ากัน และนำเอาเทคโนโลยีดังกล่าวอัปสกิลได้ไวกว่ากัน การจะ Transform นั้นอยู่ที่ตัวเราเองว่าต้องมีความเข้าใจว่าแท้ที่จริงแล้ว AI คืออะไร และต้องเรียนรู้หรือปรับตัวอย่างไรเพื่อให้ประสบความสำเร็จในยุคนี้
เสริมแกร่งพอร์ตด้วย 4 เทรนด์การลงทุนรับครึ่งปีหลัง
• เกาะกระแสเทรนด์แห่งอนาคตไปกับหุ้นเทคโนโลยี (ES-USTECH) โดย Mr. Neil Broadbent iShares Investment Strategist, BlackRock กล่าวว่า กลุ่ม Information Technology เป็นกลุ่มที่ได้รับผลประโยชน์จากเทรนด์การเติบโตได้ที่ยั่งยืน สะท้อนได้จากผลกำไรและการเติบโตของบริษัท โดย Ai จะเข้ามาช่วยเพิ่มผลประกอบการให้แข็งแกร่งมากขึ้น และกิจการเหล่านี้ยังคงเติบโตได้จากปัจจัยพื้นฐานด้วยสถานะการเงินที่แข็งแกร่ง แม้ภาพรวมเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวก็ตาม
• กระจายความเสี่ยงด้วยหุ้นปันผลคุณภาพ (ES-GDIV) โดย Mr. Anis Tiasiri Executive Director, Southeast Asia Funds J.P. Morgan Asset Management กล่าวว่า กองทุน Eastspring Global Dividend Equity Fund (ES-GDIV) กองทุนคุณภาพที่ใช้กลุยทธ์การเฟ้นหาหุ้นชั้นเลิศ เพื่อให้สามารถตอบโจทย์นักลงทุนที่มุ่งหวังโอกาสการได้รับเงินปันผลพร้อมการเติบโตไปกับตลาดหุ้น ความผันผวนค่อนข้างต่ำ ปัจจัยสนับสนุนการลงทุนในหุ้นปันผล ทนทานต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอย และหุ้นปันผลสร้างผลตอบแทนดีแม้ในช่วงภาวะเงินเฟ้อสูง
• สร้างสมดุลพอร์ตให้ตอบโจทย์ทุกสภาพตลาด (ttb smart port) โดย Mr. David Poh, Head of Investments and ESG Strategies, South Asia, Amundi Asset Management กล่าวว่า โซลูชั่นพอร์ตการลงทุนที่บริหารจัดการโดย Amundi Asset Management ซึ่งเป็นผู้เชี่ยวชาญระดับโลก และเป็นผู้รับดำเนินการด้านการจัดการลงทุนของกองทุน ttb smart port (tsp) โดยช่วยจัดพอร์ตการลงทุนที่เหมาะสม คัดเลือกกองทุนที่มีคุณภาพจาก บลจ. ชั้นนำทั้งในและต่างประเทศกว่า 30,000 กองทุน ดูแลปรับพอร์ตของ ttb smart port ตลอดเวลาเพื่อให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดได้อย่างทันท่วงที โดยสามารถลงทุนง่ายๆ ด้วยโมเดลกองทุน 5 รูปแบบที่เลือกตามความเสี่ยง 5 ระดับที่เหมาะกับนักลงทุน
• ตลาดผันผวนก็สามารถทำกำไรได้กับกองทุน Structured Fund (Eastspring China Complex Return 1YA : ES-CHAINACRYA) โดย นายยิ่งยง เจียรวุฑฒิ รองกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายจัดการลงทุน บริษัท หลักทรัพย์จัดการกองทุน อีสท์สปริง (ประเทศไทย)กล่าวว่า การลงทุนที่สร้างโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดีในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน มีจุดเด่นสร้างผลตอบแทนคล้ายหุ้นและอัตราทดจากสัญญาณออปชันวอร์แรนท์ หากดัชนี CSI300 ปรับตัวสูงขึ้น และจำกัดความเสี่ยงการลงทุนสูงสุดที่ 5% ของเงินต้น มีโอกาสได้รับเงินคืนในระยะเวลาประมาณ 1 ปี เหมาะกับผู้ลงทุนที่สามารถยอมรับความเสี่ยงได้ปานกลางถึงสูง
สนใจเริ่มลงทุน สามารถติดต่อสอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ ทีทีบี ทุกสาขา หรือ ttb investment line โทร.1428 กด #4 ทุกวันจันทร์ – วันศุกร์ ตั้งแต่เวลา 9:00 – 17:30 น. (ยกเว้นวันหยุดธนาคาร)